大气“国十条”开始落地 脱硫脱硝等五大板块迎机遇

　　去年9月份出台的《大气污染防治行动计划》开始逐步落地。近日，环境保护部副部长翟青表示，至2017年年底，京津冀鲁四省市将削减煤炭消费8300万吨，其中，北京市削减1300万吨，天津市削减1000万吨，河北省削减4000万吨，山东省削减2000万吨。

　　据了解，环保部已经会同有关部门，把“大气十条”的各项任务分解落实到各个部门，并与全国31个省(区、市)签订目标责任书。按照要求，2014年，京津冀鲁四省市将削减煤炭消费量1700万吨。

　　限煤将波及上下游产业

　　中投顾问煤炭行业研究员邱希哲向记者表示，削减煤炭消费量对煤炭产业而言是巨大的利空，煤炭生产商和贸易商的经营状况将更加恶化。

　　山东省某煤炭运销企业负责人告诉记者，未来几年不断加码的煤炭消费负增长，对于当前萎靡不振的煤炭市场以及不断走低的煤炭价格来讲，雪上加霜。

　　有业内人士分析，限制煤炭消费，带来产业结构调整之痛的不只是煤炭产业，煤炭下游的火电、钢铁、水泥都将波及，这也是环境治理不得不付出的代价。

　　邱希哲认为，河北省和山东省的煤炭企业首当其冲，冀中能源、开滦股份、兖州煤业等上市公司可能会受到不良影响，火电发电企业、水泥制造企业、化工企业等也将面临因限煤生产成本攀升的难题。

　　事实上，从河北省的情况来看，全球钢铁产能“中国第一、河北第二、唐山第三”虽然是一句玩笑话，但从中可以看出河北省的经济结构已经到了难以承受的边缘。

　　动力煤价格走势不乐观

　　事实上，在煤炭消费淡季来临、港口库存不断攀升、煤炭进口量屡创新高以及巨大的环保压力下，动力煤价格已经再度深陷下滑通道，跌跌不休。

　　2月12日公布的最新一期环渤海动力煤价格指数显示，本报告周期环渤海地区发热量5500大卡动力煤的综合平均价格报收于571元/吨，比前一报告周期下降13元/吨。

　　煤炭行业专家李学刚分析，一方面，春节期间，煤炭消费进入全年低点，主要电厂日耗降至谷底，北上拉运煤炭积极性进入冰点。春节假期后首周，行业参与者没有完全重回市场，工业企业开工率尚未恢复至节前水平，下游电煤日耗较节前仍偏低，企业参与程度偏低以及市场成交不足导致煤价继续走弱。另一方面，进口煤数量大增严重冲击内贸煤市场。据中国海关最新统计数字显示，2014年1月份我国煤及褐煤进口量为3591万吨，与去年同期相比增加17.5%。去年12月份和今年1月份煤炭进口量连续两个月保持在3500万吨以上，大量的进口煤涌进中国市场，大幅挤压了内贸煤市场份额。

　　当然，环保政策的打压并非仅仅针对煤炭行业，邱希哲表示，火电产业、钢铁产业、水泥产业、有色金属冶炼产业、石化行业、建材行业等传统高耗能、高排放、高污染产业都将受到抑制，下游需求端的萎缩乃大势所趋，未来动力煤价格走势不容乐观，系统性难题将使煤炭产业由卖方市场转向买方市场。

　　同时，邱希哲认为，限煤也给环保节能产业带来了巨大的机遇，脱硫脱硝、大气污染防治、水污染防治、固体废弃物治理、污染修复等诸多概念已在资本市场上活跃起来。